Микрокредиторам придется сделать подсчет собственных средств

Банк России определил методику, на основе которой будет осуществляться расчет капитала микрофинансовых структур (МФО). Теперь в капитале в плюс допускается учет и процентов по выданным кредитам, на которые некоторые игроки отводят почти половину общего долга. Благодаря такой поблажке, многие МФО получат более высокий статус микрофинансовых компаний и продолжат заниматься привлечением средств инвесторов. Но даже эти льготы, по мнению участников рынка, недостаточны.

О подготовке ЦБ окончательной версии нормативного акта с методикой определения капитала МФО, стало известно от участников рынка. По словам главы СРО МиР Андрея Паранича, первоначальная версия (её публикация для последующего обсуждения прошла на сайте регулятора какое-то время назад) ЦБ предлагала осуществлять расчет капитала по методике: "финансы компании + портфель микрозаймов - обязательства". Сейчас, как говорят участники рынка, активно дискутировавшие с регулятором, строка активов (а это плюс для капитала) дополнена процентами по займам. ЦБ подтвердил эти изменения: новая методика - это упрощение расчета капитала МФО, выдающих займы под высокий процент. Документ уже направлен в Минюст и после того, как он пройдет государственную регистрацию, его опубликуют.

Принципиально значима формула расчета капитала для тех микрофинансовых структур, которые настроены на сохранение возможности привлечения для развития своего бизнеса средств инвесторов как юридических, так и физических лиц на сумму от 1,5 млн рублей. С 29 марта началось действие поправок, разделяющих рынок МФО, представленный микрофинансовыми и микрокредитными компаниями. У последних нет права заниматься привлечением средств, принадлежащих сторонним инвесторам. А у микрофинансовых компаний эта возможность есть, но объем их капитала не должен быть менее 70 млн руб. Если же говорить о формуле расчета, то с ней регулятор до сих пор не мог определиться, что и не давало практически разделить рынок.

МФО относились к изменению первоначально предложенного порядка расчета капитала как к принципиальному вопросу, ведь в общем долге доля процентов может быть весьма существенной. По словам главного исполнительного директора компании "Домашние деньги" Андрея Бахвалова, в отличие от банковской сферы годовые ставки в МФО могут быть разными - от 160% до 600%, поэтому нередко объем процентов равен самому долгу. Если не проценты не включить в расчет, он сильно преуменьшит активы. Как оценил гендиректор МФО "Мани фанни" Александр Шустов, с учетом новой формулы, проценты могут обеспечить примерно от 1/10 части до 1/2 капитала, но цифра может быть совершенно разной в разных организациях. Хотя крупные игроки давно уже подумали о том, как нарастить капитал, и при любом раскладе они бы прошли капитальный минимум, даже если бы порядок расчета не был изменен. А все остальные банки - это слишком пестрая масса.

Несмотря на довольно большие поблажки в виде включения в расчет процентов, есть те, кто считает, что этих послаблений недостаточно. По словам участников рынка, с ЦБ дискутировали о том, чтобы включить в капитал большее число статей, но не случилось включения ни основных средств, ни материальных активов. Вдобавок, любые требования по капиталу, направленные на снижение рисков, играют против возможностей развития. По словам представителя крупной МФО, если мы правильно поняли, последний вариант расчета капитала исключает субординированные займы. Допустим, капитал компании - 100 млн руб., она взяла в долг 50 млн руб., чтобы купить программное обеспечение и истратила их. Выходит, что в результате объем её капитала составит 50 млн руб., так как займы тоже подлежат вычету. Это означает, что развитие должно финансироваться собственными средствами или средствами акционеров, ведь трата взятых взаймы денег может нанести сильный удар по капиталу. Но, по его словам, регулятору просто не по силам осуществить проверку происхождения капитала МФО, поскольку их очень много (свыше 7,78 тыс.).

Вместе с тем, как считает большинство участников рынка, действие отсечки по капиталу актуально только для тех, кто заинтересован в привлечении средств сторонних инвесторов, и логично, что она с её помощью рынок может стать более прозрачным не только для регулятора, но и для инвесторов.